Qué es el Tax Lease y cómo funciona en España

El Tax Lease es un mecanismo de financiación. El mismo permite a las empresas transformar las deducciones fiscales generadas por proyectos de I+D+i en liquidez. Funciona mediante una estructura que facilita monetizar esos incentivos fiscales antes de poder aplicarlos. Todo esto puede impulsar el crecimiento de la propia empresa.

Asimismo, este mecanismo de financiación privada para proyectos de I+D+i evita recurrir a préstamos tradicionales. Tampoco es necesario diluir el capital. Sin embargo, gestionar el Tax Lease no es algo sencillo. Para hacerlo correctamente, es necesario estructurar la operación desde el punto de vista técnico, fiscal y jurídico.

Con más de 15 años de experiencia gestionando Tax Leases en España, en IDR Consulting te explicamos todo al respecto.

¿Qué es exactamente el Tax Lease?

El Tax Lease es una estructura de financiación basada en la transferencia de beneficios fiscales. Los mismos deben ser generados por proyectos de investigación, desarrollo e innovación tecnológica.

El objetivo del Tax Lease es conectar dos partes:

1. Una empresa innovadora que desarrolla un proyecto de I+D+i y genera incentivos fiscales. La misma busca obtener liquidez para financiar su actividad innovadora.
2. Un inversor que puede aprovechar esos beneficios fiscales en su Impuesto sobre Sociedades. Es decir, obtiene un retorno asociado a las ventajas fiscales.

En España, estas operaciones suelen estructurarse mediante una Agrupación de Interés Económico (AIE). Se trata de un vehículo jurídico que permite organizar la participación de los distintos intervinientes.

¿Cómo funciona el Tax Lease?

Cada operación requiere un análisis específico. No obstante, hay varias fases habituales del Tax Lease en España:

1. Desarrollo de un proyecto de I+D+i

La empresa realiza una actividad innovadora que puede generar deducciones fiscales. No solo las grandes empresas pueden acceder a este tipo de operaciones. Puede tratarse de desarrollo de nuevos productos, mejoras tecnológicas, automatización de procesos o investigación aplicada.

2. Identificación de los incentivos fiscales

Los gastos asociados al proyecto pueden generar deducciones en el Impuesto sobre Sociedades, siempre que cumplan los requisitos establecidos por la normativa. Todo se basa en el artículo 35 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades. Allí se indica que las actividades de investigación y desarrollo pueden generar:

• Una deducción del 25 % de los gastos de I+D.
• Una deducción del 42 % sobre el exceso cuando los gastos superan la media de los dos ejercicios anteriores.
• Deducciones adicionales vinculadas al personal investigador cualificado.

Estas deducciones permiten reducir la carga fiscal de las empresas y aprovechar inversiones que ya se han realizado en innovación. En el caso de las actividades de I+D, los porcentajes pueden alcanzar el 25 % o el 42 % en determinados supuestos.

En las actividades calificadas como innovación tecnológica aplican porcentajes de deducción diferentes. En cualquier caso, para aplicarlas correctamente es necesario justificar que el proyecto cumple los criterios técnicos y fiscales establecidos.

3. Estructuración de la operación

La operación se diseña mediante una estructura fiscal y jurídica adecuada. En muchos casos interviene una AIE. La misma permite canalizar la inversión y gestionar los incentivos generados.

4. Obtención de financiación

La empresa consigue liquidez vinculada al valor económico de las deducciones generadas por su proyecto. Como resultado, puede continuar desarrollando su actividad innovadora. Sin necesidad de depender exclusivamente de financiación bancaria o subvenciones públicas.

5. Aplicación de los beneficios fiscales

Los inversores participantes pueden aprovechar los incentivos fiscales asociados a la operación, dentro del marco establecido por la normativa anterior.

¿Qué papel tiene una AIE en un Tax Lease?

La Agrupación de Interés Económico (AIE) tiene un rol clave. La misma es una figura jurídica utilizada habitualmente para estructurar operaciones de Tax Lease.

Su función principal es facilitar la colaboración entre la empresa que desarrolla el proyecto y los inversores interesados en participar. De forma simplificada:

• La AIE participa en la estructura del proyecto.
• Los inversores aportan financiación.
• La empresa innovadora continúa ejecutando el desarrollo técnico.
• Los beneficios fiscales se gestionan dentro del marco de la operación.

La correcta gestión de la AIE refuerza la trazabilidad de la operación y la seguridad jurídica del Tax Lease.

¿Qué ventajas tiene el Tax Lease para una empresa?

El Tax Lease puede convertirse en una alternativa interesante para empresas con proyectos innovadores que necesitan financiación para continuar creciendo. Permite aprovechar el valor económico generado por las inversiones en I+D+i. De esta manera, es posible convertir incentivos fiscales en recursos para la empresa.

A continuación, algunos de los beneficios clave del Tax Lease para empresas españolas:

Financiación sin aumentar la deuda

Permite obtener liquidez para desarrollar proyectos innovadores sin recurrir a préstamos bancarios tradicionales. De esta forma, la empresa puede financiar su crecimiento sin incrementar su nivel de endeudamiento.

Mejora de la liquidez

El tax lease permite anticipar el valor económico de determinados incentivos fiscales que podrían tardar en aplicarse. Así, la empresa consigue recursos para seguir invirtiendo en innovación, tecnología o nuevos desarrollos.

Aprovechamiento de deducciones fiscales

Muchas empresas generan deducciones por actividades de I+D+i. No obstante, no siempre pueden aplicarlas completamente en el Impuesto sobre Sociedades. El Tax Lease permite aprovechar ese potencial fiscal y transformarlo en financiación.

Mantiene el control de la empresa

El tax lease no implica la entrada de nuevos socios ni la cesión de participación. Esto lo diferencia de otras fórmulas de financiación como una ampliación de capital. Aquí, la empresa mantiene el control sobre su estrategia y crecimiento.

Complementa otras ayudas públicas

El tax lease puede integrarsea otros instrumentos como deducciones fiscales por I+D+i, CDTI o ENISA. Para ello, es necesario analizar la compatibilidad de cada alternativa y diseñar la estructura más eficiente.

¿Qué tipos de proyectos pueden beneficiarse de un Tax Lease?

El Tax Lease puede aplicarse a cualquier proyecto siempre que cumplacon la normativa. Como aclaración, no está limitado a startups tecnológicas. Puede usarse en cualquier sector siempre que exista actividad innovadora. Los tipos de actividades que suelen calificarse son:

• Desarrollo de nuevos productos o procesos.
• Mejoras sustanciales de productos o procesos existentes.
• Automatización y digitalización industrial.
• Investigación aplicada y desarrollo experimental.
• Adquisición de tecnología avanzada (patentes, know-how, etc.).

La clave no es el tamaño de la empresa ni el sector. Debe existir un proyecto que suponga una mejora tecnológica o un avance respecto a la situación existente.

Ejemplos de proyectos de Tax Lease

Veamos algunos ejemplos reales de proyectos que pueden financiarse mediante Tax Lease:

Sector	Ejemplos de proyectos habituales	Ejemplo de potencial beneficio
Software o tecnología	Plataforma de IA o desarrollo de software propio	30 % - 35 % del coste
Industria o automatización	Nueva línea robótica o mejora de procesos	32 % - 38 % del coste
Energía	Sistemas de almacenamiento o eficiencia energética	30 % - 36 % del coste
Biotecnología o farmacia	Desarrollo de nuevos biomateriales o terapias	32 % - 40 % del coste
Agroalimentación	Nuevo proceso productivo más sostenible	28 % - 35 % del coste

Cada proyecto se analiza caso por caso. No basta con estar en un sector innovador. Debe demostrarse que la actividad cumple los requisitos técnicos y fiscales del Artículo 35.

¿Cuáles son los requisitos específicos según la normativa?

Para que un proyecto pueda acogerse al Tax Lease en I+D+i, debe cumplir los siguientes requisitos principales según la normativa vigente:

• Actividades calificadas como I+D o Innovación Tecnológica. Aplica según el Artículo 35 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades.
• Certificación del proyecto por una entidad acreditada por ENAC. Esto aplica cuando resulte necesaria para acreditar la naturaleza de las actividades y reforzar la seguridad jurídica de la operación.
• Informe Motivado Vinculante (IMV) emitido por el Ministerio de Ciencia, Innovación y Universidades. Dicha obtención puede aportar una mayor seguridad jurídica al confirmar la calificación fiscal del proyecto. Su conveniencia debe analizarse en cada caso.
• Realización de las actividades principalmente en España o en el Espacio Económico Europeo.
• Los gastos deben estar correctamente contabilizados, justificados y directamente vinculados al proyecto.
• Estructuración a través de una Agrupación de Interés Económico (AIE). Esto aplica en la mayoría de los casos (régimen común).

Además, la operación debe respetar las reglas de la Agencia Tributaria. El objetivo es evitar calificaciones como simulación o falta de realidad económica.

¿Qué riesgos tiene un Tax Lease?

El principal riesgo de estas operaciones es una incorrecta estructuración o una mala justificación del proyecto.

La Administración puede revisar distintos aspectos de la operación:

• La realidad de las actividades desarrolladas: Hacienda puede comprobar que el proyecto cumple realmente con los criterios de I+D+i. Del mismo modo, que las actividades realizadas corresponden con lo declarado.
• Los gastos incluidos: Es necesario justificar que los costes asociados al proyecto están directamente vinculados a las actividades innovadoras. También que se cumplan los requisitos fiscales.
• La documentación técnica: La operación debe contar con informes y evidencias que acrediten el desarrollo del proyecto. Esto incluye sus objetivos y el avance tecnológico conseguido.
• La correcta aplicación de las deducciones fiscales: La Administración puede revisar que los incentivos aplicados se ajusten a la normativa vigente. Asimismo, que los importes calculados sean correctos.

El objetivo no debe ser únicamente maximizar el incentivo fiscal. Se debe construir una operación sólida y defendible. Trabajar con una metodología conservadora y una correcta coordinación entre la parte técnica, fiscal y jurídica permite reducir riesgos futuros. Ese es nuestro trabajo en IDR Consulting.

¿Qué diferencia hay entre un Tax Lease y un leasing tradicional?

Aunque comparten parte del nombre, no son el mismo concepto:

• Un leasing tradicional es una fórmula de financiación para adquirir bienes mediante pagos periódicos, normalmente con opción de compra.
• El Tax Lease es una estructura vinculada a incentivos fiscales generados por proyectos de innovación.

Mientras un leasing financia la adquisición de activos, el Tax Lease busca transformar beneficios fiscales en financiación para proyectos concretos. Esa es la diferencia clave.

¿Por qué contar con una consultora Tax Lease?

Una operación de Tax Lease combina aspectos técnicos, fiscales y jurídicos. Un error en cualquiera de estas áreas puede afectar a la viabilidad del proyecto.

Una consultora de tax lease ayuda a:

• Analizar si el proyecto puede beneficiarse.
• Diseñar la estructura más adecuada.
• Coordinar la documentación necesaria.
• Evaluar compatibilidades con otros mecanismos, como las Misiones CDTI.
• Preparar una operación sólida ante posibles revisiones.

En IDR Consulting trabajamos con empresas que desarrollan proyectos innovadores y buscan transformar sus inversiones en liquidez. Todo con seguridad jurídica.

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En IDR Consulting analizamos tu proyecto para identificar si puede beneficiarse de una operación Tax Lease. Estudiamos la viabilidad técnica, fiscal y jurídica de todo el proyecto.

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